전설의 투자가 22_Larry Williams의 삶, 투자 철학, 투자 전략, 가르침

Larry Williams의 삶

래리 윌리암스는 세계적으로 이름난 트레이더이자 작가입니다. 시장 심리학과 기술적 분석에 대한 깊은 이해를 바탕으로, 차트 분석을 통한 단기 트레이딩의 달인으로 널리 알려져 있습니다. 1962년부터 트레이딩을 시작하였으며, 주식과 옵션 상품으로 트레이딩을 시작합니다. 이후 선물 투자로 경험을 확장합니다. 컴퓨터를 이용한 매매 시스템을 개발하여 사용한 최초의 트레이더로 기록되고 있습니다. 래리가 개발한 기술적 지표에는 윌리암스 % R과 궁극의 오실레이터 등이 있습니다. '윌리암스 % R' 지표를 개발하고, 이 지표를 활용하여 주가의 상승과 하락 추세를 예측하는데 이용하였습니다. 래리는 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 매주 발간하는 보고서를 신봉하는 트레이더로 널리 알려져 있습니다. 이 보고서를 기초로 선물 시장에서 트레이딩 기회를 포착한다고 합니다. 더불어 래리는 연중 특정 시기에 시장에서 보여주는 특정한 패턴에 주목하면서 트레이딩 하는 계절 변화에 따른 트레이딩 전략을 구사합니다. 트레이딩 대회에서 여러 번 우승하며 높은 수익을 기록합니다. 우승 기록 중에는 로빈스 월드컵 챔피언쉽 대회에서 선물 트레이딩 부문 우승으로 유명해집니다. 이 대회는 실제 투자금으로 투자하여 수익을 겨루는 대회인데, 10,000달러를 1년 만에 1,000,000달러로 불리며 우승을 차지합니다. 트레이딩 관련 저서의 저자로 자리를 잡았는데, 그의 저서로는 '단기 트레이딩을 위한 장 비결'과 '적기에 매수하는 종목 선택 전략' 등이 있습니다. 1987년에는 주가 지수의 폭락을 예상하고 이를 바탕으로 선물 거래를 통해 커다란 수익을 거둔 것으로 널리 알려져 있습니다. 당시에 1,000만 달러 이상의 수익을 거두었는데, 대폭락 상황에서 많은 투자자들이 커다란 손실을 기록한 반면 래리는 시장 하락을 예상하고 매도 포지션을 통해 커다란 수익을 기록합니다. 래리는 1987년 10월 주식이 폭락했던 블랙먼데이에 매도 포지션을 통해 100만 달러 이상을 벌었다고 합니다. 그의 투자와 수익률은 전문 트레이더는 물론 일반 투자자에게 이르기까지 커다란 영향을 주었고 많은 이들이 래리의 투자 방법과 기술적 분석을 따라 하고 있습니다. 래리는 기술적 분석에서 플랫폼이라는 개념을 처음으로 제안하였는데, 다른 분석법이나 다른 지표를 이용하지 않고도 현재 가격과 이전 가격과의 간극을 이용하여 추세를 파악하는 방법을 사용합니다. 이를 통해 높은 성공 확률을 보여주었습니다. 래리는 시장 심리학에 정통하여, 원동력 지수를 개발하여 시장의 움직임을 파악하는데 활용하자고 제안합니다. 시장 참여자들의 감정이 주가에 미치는 영향을 조사하여 이를 기초로 트레이딩 전략을 수립하기도 합니다. 래리는 탁월한 성과와 높은 수익률을 과시하며, 적은 종잣돈으로도 큰 수익을 얻는 방법에 대한 힌트를 가르쳐주었습니다. 주식 시장에서 적은 금액을 가지고 장기적으로 운용하는 자신만의 차별화된 투자 방식을 고집합니다. 

 

Larry Williams의 투자 철학

래리는 "시장에는 숨겨진 패턴이 있다."라고 일갈합니다. 차트와 기술적 지표들을 이용하여 숨겨진 패턴을 찾고, 패턴을 이용해 시장의 흐름을 예측하고 수익을 거둘 수 있다고 역설합니다. 래리는 시장 참여자들의 심리를 파악하는 통찰력을 보여주며 강력한 자기 통제력을 보여줍니다. 투자에서는 감정적 함정을 피하며 충동적 행동을 제어해야 한다고 알려줍니다. 더불어 자산을 배분하여 리스크를 관리하라고 충고합니다. 래리는 트레이딩에서 중요한 것은 기본적 분석이 아니라 기술적 분석이라고 믿습니다. 차트 분석을 통해 시장 패턴을 파악하고, 시장 패턴을 통해 시장의 흐름을 예측하여 시장 흐름에 앞서 준비해야 한다고 믿습니다. 과거의 시장 흐름을 연구하여 이를 통해 미래 시장의 흐름을 예측할 수 있다고 주장합니다. 더불어 리스크 관리가 트레이딩의 성공 비결이라고 믿습니다. 이런 이유로 항상 자신의 포트폴리오를 다각화하며 손실 회피를 위해 리스크 분산을 목숨을 겁니다. 

 

Larry Williams의 투자 전략 

래리의 투자 전략은 기술적 분석과 차트의 패턴 분석에 기초를 두고 있습니다. 회귀분석과 캔들스틱 차트 분석을 이용하여, 주식, 선물, 화폐 등 다양한 자산을 트레이딩에 이용합니다. 트레이딩 시스템을 직접 개발하고 성능을 실제 시장에 검증합니다. 트레이딩의 주요 요소 중에서 자기 관리를 강조합니다. 트레이더는 감정을 통제하고 트레이딩 전략에 따르며 충동 거래를 피하라고 조언합니다. 래리는 중장기 투자보다 단기 트레이딩에 집중하는 모습을 보여주었습니다. 단기 변동성을 이용하여 수익을 만들고, 선물 혹은 주식에 장기 투자하기보다 적극적인 단기 매매를 통해 수익을 거두는 모습을 보여주었습니다. 

 

Larry Williams의 가르침 

래리 윌리암스에게서 우리가 배워야 할 교훈을 살펴봅니다. 첫째, 단기적 수익을 위해 위험을 감수하지 말라. 래리는 단기적 수익을 얻기 위해 과도한 위험을 감수하지 않았습니다. 장기적 안목에서 안정적인 수익을 노릴 투자를 좋아합니다. 단기적 수익을 위해 과도한 위험을 감수하지 말아야 합니다. 둘째, 시장 전체를 이해하라. 래리는 시장이 나아갈 추세를 예측하고 이를 기반으로 투자를 결정합니다. 우리는 언제나 시장 전체 흐름을 주시하고 예측하여 투자를 결정해야 합니다. 셋째, 배우고 개선하라. 래리는 꾸준히 배우며 자신의 투자 방법론을 개선합니다. 우리도 학습을 지속하고 우리만의 방법론을 개선해야 합니다. 래리가 자신의 저서들에서 강조한 내용을 살펴봅니다. 래리는 저서를 통해 트레이딩 방법론을 알려줍니다. 차트 분석을 포함한 기술적 분석과 더불어, 심리적 측면과 리스크 관리를 강조합니다. 또 하나 중요한 시사점은, 투자자들 자신이 자기 분석을 통해 자신의 생각과 행동 패턴을 인식하고 이를 수정, 개선하여 더 나은 트레이딩 판단을 위해 지속해서 자신의 트레이딩을 개선하라고 조언합니다. 이를 통해 지속적인 성공 투자가 가능하다고 역설합니다.